渤海证券欢迎您
    选择字体【   分享到 【新浪微博 腾讯微博】   
   多因子模型研究之一:单因子测试
2017-10-11 05:10 下午   渤海证券研究所
   多因子模型(Multiple Factor Model)是金融量化研究的重要课题之一。该模型通过探寻的多种因子和股票收益率之间的统计关系,预测股票未来的收益与风险,从中选择优质标的。多因子模型的建立主要包括单因子测试、收益模型建立、风险模型建立三个步骤。本报告为系列研究报告的第一篇:单因子测试部分。本篇报告中,我们共提取了估值、盈利、成长、动量、波动率、流动性六大类共107个因子。最终,综合显著性检测和分层回测结果,我们选出10个各方面表现较为优异的因子,为下一步多因子收益模型的建立做准备。