根据《发布证券研究报告暂行规定》及《发布证券研究报告执业规范》关于建立健全静默期制度和实施机制的相关规定，渤海证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制定了《渤海证券股份有限公司信息隔离墙管理办法》及《渤海证券股份有限公司研究所隔离墙管理细则》等制度，对静默期制度作出了适当安排，现将相关情况公告如下：

一、建立信息隔离墙管理制度

本公司建立了以《渤海证券股份有限公司信息隔离墙管理办法》为核心的信息隔离墙管理体系，在公司内部建立了一系列信息隔离墙管理机制，以防范内幕信息和敏感信息的不当流动，严防内幕交易，避免利益冲突。

二、静默期安排

本公司依据相关规定，对研究报告的发布设置静默期，在静默期内不允许发布相关的研究报告。本公司静默期安排如下：

（一）本公司担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

（二）本公司担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起10日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告。

（三）本公司担任上市公司并购重组财务顾问，在公司合规部门将该上市公司列入相关限制名单期间，按照合规管理要求限制发布与该上市公司有关的证券研究报告。

三、限制名单管理机制

本公司建立并实施了限制名单管理机制。对于列入限制名单的公司或证券，公司不得对外发布有关该公司或证券的研究报告。

四、实施跨墙管理

本公司建立并实施了信息隔离墙的跨墙管理机制，对于公司研究咨询人员因业务需要，阶段性参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目，撰写投资价值研究报告或者提供行业研究支持的，必须履行公司内部跨越隔离墙审批程序方可进行。

研究咨询人员参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目期间，不得发布与该业务项目相关的证券研究报告。

跨墙期满，研究咨询人员不得利用公司承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息，发布证券研究报告。

以上为本公司现行的发布证券研究报告静默期安排。本公司将根据法律法规及监管规定的新要求，对静默期制度进行调整和完善，并及时向社会公告。

渤海证券股份有限公司

2012年9月1日

（注：于2023年1月5日修订）